[7272]輸送用機器/ヤマハ発動機の銘柄分析・研究

総合評価C
[7272]ヤマハ発動機の高配当株としての銘柄分析

こんにちは、高配当株研究所、所長のトラ男です。
今回は2輪で世界大手のヤマハ発動機を分析、研究していきたいと思います。

ヤマハ発動機とは

ヤマハ発動機は2輪世界大手の企業です。
2輪事業の他にマリン事業やロボティクス事業などがあります。

株主還元方針

ヤマハ発動機は配当利回り3.62%(2024/2/22終値ベース)となっています。
現在の株主還元方針は以下の通りです。

安定的かつ継続的な配当を実施。
CF規模に応じた機動的な株主還元を実施。
総還元性向は40%目安とする。

株主優待

株主優待制度として優待ポイントに応じた優待品との交換ができます。
詳細は公式サイトでご確認ください。

2023年12月28日に株式を3分割し、分割後も100株から優待がもらえるため株主優待利回りは向上しています。

配当推移と5年後の期待配当利回り

ヤマハ発動機は配当利回り3.62%(2024/2/22終値ベース)で、4期連続増配予定となっています。

配当増配率は平均で年率15.2%、EPS成長率は平均で年率16.8%となっています。

ヤマハ発動機直近10年直近5年直近3年平均
配当増配率18.6%9.4%16.6%15.2%
EPS成長率16.1%14.6%23.4%16.8%
[7272]ヤマハ発動機の配当増配率とEPS成長率

配当金とEPS(1株利益)の推移をグラフで見てみます。

[7272]ヤマハ発動機の配当金とEPS推移

20/12期はコロナ影響で減収減益となり減配していますが、それ以外の事業年度では減配なく安定的に増配を続けています。

決算期18/12期19/12期20/12期21/12期22/12期23/12期24/12期(予)
配当金30円30円20円38.3円41.6円48.33円50円
配当性向33.7%41.5%39.5%25.8%24.4%29.5%28.3%
増配率+2.3%±0%-33.3%+91.7%+8.7%+16.0%+3.5%
配当金の推移と伸び率
決算期18/12期19/12期20/12期21/12期22/12期23/12期23/12期(予)
EPS89.12円72.27円50.63円148.56円170.49円163.57円176.49円
成長率-8.1%-18.9%-29.9%+193.4%+14.8%-4.1%+7.9%
EPSの推移と伸び率

株価推移と5年後の期待株価

ヤマハ発動機の株価は直近10年の月足チャートで見ると大きく上下しつつも緩やかな右肩上がりのチャートとなっています。

[7272]ヤマハ発動機の株価推移(10年月足チャート)

ヤマハ発動機の高配当株としての評価と投資判断

ヤマハ発動機は配当利回り3.62%(2024/2/22終値ベース)の2輪で世界大手の製造業企業です。
株主優待を含めた総合利回りは4%を超え高水準となっています。

コロナ禍で業績が落ち込んだ20/12期に減配をしていますが、基本的には安定的な配当を続けています。20/12期も配当性向を引き上げており、株主還元に対する姿勢は高いと感じられます。

[7272]ヤマハ発動機の高配当株としての銘柄分析

現在配当利回りは3.62%でB評価。配当増配力はB評価、総合評価はCとしました。

みなさんの投資判断の参考になれば幸いです。

※本記事は株式の取得、売却、保有等を推奨するものではありません。投資は自己判断でお願いします。

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